「台商再不活絡資金,提升競爭力,終將被吃掉,退出市場。」資誠聯合會計師事務所中國首席代表林鈞堯表示。資誠聯合會計師事務所(普華永道)27日與元大寶來證券、富邦華一銀行在上海舉行「創富論壇」,提供台商資本運作、資金活化與公司理財策略,共有100多家華東地區的台資企業負責人與高層主管參加。
林鈞堯說,長久以來,台商都很低調、保守,有的台商甚至反問:「我公司經營的好好的,現金流也很多,幹嘛要IPO(上市)?」
但這一、兩年,因經營環境改變,台商優勢逐漸消逝,尤其面對陸企憑著龐大資金如狼群般的攻城略地,台商的市場已被包圍,再不IPO,引進資金,擴大市占率,遲早會被吃掉。
林鈞堯表示,台商需要資金提升競爭力,主要有三個因素:一是,轉型升級要花錢,例如自動化設備;二是,有資金、有子彈才能吸引更多人才,留住人才;三是,兒子不接班,為了永續經營,必須進入資本市場,交給專業團隊經營。
元大寶來證券資深副總經理曾馨慧從過去多個台商上市案例表示,比較台灣、香港H股、大陸A股,赴台IPO還是最佳的選擇。一是台灣資本市場掛牌公司普遍規模較小,高本益比且周轉率高,且IPO與融資成本都比較低,公司掛牌後,還可再融資。
她說,以1,500家公司來看,已有1/7的公司(約210家)辦理了再籌資,資金成本(利息)也便宜許多。
曾馨慧表示,截止到今年1月中,已有69家外國企業成功在台上市櫃,其中有52家外國企業主要營運地為中國大陸,掛牌企業包括科技、電子商務、中概、食品、汽車等。
至於台商如何從金融機構取得低成本資金,富邦華一銀行副總裁張東楊建議,有傳統的「內保外貸」以及最新的「類內保外貸」方案。
「類內保外貸」,簡單說,就是「境內質押、境外提現」,由境內關聯人提供在借貸銀行的存款及資管計畫質押,再由借貸行直接放款給境外OBU公司,這方案可有稅負遞延的效果,也可享受人民幣高利率報酬及升值匯差。這種方案,可不受台灣曝險的限制,活化境內資產,降低融資成本。
資誠聯合會計師事務所會計師段士良則表示,大陸稅收制度愈來愈完備,且愈查愈嚴、頻率也愈高,處罰金額也愈多。台商一定要合規,不合規,不僅會被公司內部員工檢舉,未來隨時都有可能被追稅且被重罰。
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